Finansiell ställning och kassaflöde

Soliditeten uppgick vid delårsperiodens utgång till 41 procent (41). Eget kapital per aktie uppgick till 43,22 SEK (43,54) och avkastningen på eget kapital uppgick vid delårsperiodens utgång till 7 procent (5). Avkastningen på rörelsekapitalet (R/RK) uppgick till 53 procent (51).

Koncernens räntebärande nettoskuld uppgick vid delårsperiodens utgång till 4 873 MSEK (4 920), inklusive pensionsskuld om 62 MSEK (62), leasingskulder om 518 MSEK (531) och villkorade köpeskillingar motsvarande 107 MSEK (106). De utestående bankkrediterna uppgick vid delårsperiodens utgång till 4 410 MSEK (4 434), varav kortfristiga bankkrediter uppgick till 1 925 MSEK (749).

Koncernen har god marginal i de enligt bankavtal gällande kovenanterna, vilka är räntetäckningsgrad på minst 4,0 gånger samt soliditet överstigande 25 procent. Per delårsperiodens utgång uppgick räntetäckningsgraden till 6,8 gånger enligt definition i bankavtalen.

Nettoskuldsättningsgraden uppgick till 0,9 att jämföra med 0,9 vid delårsperiodens ingång. Avsikten är att sänka skuldsättningen genom eget genererat kassaflöde. 

Likvida medel, bestående av kassa- och bankmedel, tillsammans med beviljade men ej utnyttjade krediter, uppgick sammantaget till 1 147 MSEK (1 311) per den 30 juni 2025. 

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under kvartalet till 119 MSEK (195) och under delårsperioden till 359 MSEK (292), hänförligt till ett högre resultat efter finansiella poster. Rörelsekapitalet uppgick under kvartalet till -180 MSEK (-80). Trots försäljningstillväxt var lagret konstant och förändringen förklaras av ökade kundfordringar och minskade leverantörsskulder. Under delårsperioden uppgick utbetalning för företagsförvärv till 138 MSEK (-) och utbetalda villkorade köpeskillingar relaterad till tidigare års företagsförvärv till 51 MSEK (41). Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till 122 MSEK (127) och avser framförallt investeringar i instrument för uthyrning till kunder. Utfärdade, inlösta och återköpta köpoptioner uppgick till 0 MSEK (-12). Utdelning har betalats till moderbolagets aktieägare med 91 MSEK (61).