Finansiell ställning och kassaflöde

Soliditeten uppgick vid delårsperiodens utgång till 39 procent (38). Eget kapital per aktie uppgick till 42,63 SEK (40,76) och avkastningen på eget kapital uppgick vid delårsperiodens utgång till 6 procent (10). Avkastningen på rörelsekapitalet, R/RK (EBITA i förhållande till rörelsekapital), uppgick till 49 procent (61). Den lägre avkastningen är dels hänförlig till något lägre resultat samt till ett relativt sett högre rörelsekapital. 

Koncernens räntebärande nettoskuld uppgick vid delårsperiodens utgång till 5 600 MSEK (5 410), inklusive pensionsskuld om 59 MSEK (60), leasingskulder om 355 MSEK (351) och tilläggsköpeskillingar motsvarande 146 MSEK (266). De utestående bankkrediterna uppgår vid delårsperiodens utgång till 5 145 MSEK (4 968), varav kortfristiga bankkrediter uppgår till 2 558 MSEK (2 432). Kreditfaciliteten på 1 000 MSEK med förfall under första kvartalet 2024 har efter delårsperiodens utgång förlängts och löper ytterligare 12 månader till första kvartalet 2025. Kreditfaciliteten på 98,2 MEUR som också förfaller under första kvartalet 2024 har en förlängningsoption på ytterligare 12 månader som vi avser att nyttja. Koncernen har god marginal i de enligt bankavtal gällande kovenanterna, vilka är räntetäckningsgrad på minst 4,0 gånger samt soliditet överstigande 25 procent.
Per delårsperiodens utgång uppgick räntetäckningsgraden till 6,3 gånger enligt definition i bankavtalen. 

Nettoskuldsättningsgraden uppgick till 1,1 att jämföra med 1,1 vid delårsperiodens ingång. Avsikten är att sänka skuldsättningen genom eget genererat kassaflöde. 

Likvida medel, bestående av kassa- och bankmedel, tillsammans med beviljade men ej utnyttjade krediter, uppgick sammantaget till 661 MSEK (890) per den 30 september 2023. 

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under delårsperioden till 325 MSEK (558). Förändringen är främst hänförlig till ökad kapitalbindning i lager och kundfordringar, framförallt drivet av ökad omsättning samt breddning av produktportföljen som temporärt ökat varulagret. Utbetald tilläggsköpeskilling relaterad till företagsförvärv tidigare år uppgick till 16 MSEK (818). Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick under delårsperioden till 195 MSEK (186) och avser framförallt investeringar i instrument för uthyrning till kunder. Återköp av egna aktier uppgick till 0 MSEK (49). Utfärdade, inlösta och återköpta köpoptioner uppgick till -9 MSEK (23). Utdelning har betalats till moderbolagets aktieägare med 146 MSEK (243).