Finansiell ställning och kassaflöde

Soliditeten uppgick vid delårsperiodens utgång till 42 procent (41). Eget kapital per aktie uppgick till 43,53 SEK (43,54) och avkastningen på eget kapital uppgick vid delårsperiodens utgång till 8 procent (5). Avkastningen på rörelsekapitalet (R/RK) uppgick till 55 procent (51).

Koncernens räntebärande nettoskuld uppgick vid delårsperiodens utgång till 4 821 MSEK (4 920), inklusive pensionsskuld om 61 MSEK (62), leasingskulder om 503 MSEK (531) och villkorade köpeskillingar motsvarande 106 MSEK (106). De utestående bankkrediterna uppgick vid delårsperiodens utgång till 4 407 MSEK (4 434), varav kortfristiga bankkrediter uppgick till 1 942 MSEK (749).

Koncernen har god marginal i de enligt bankavtal gällande kovenanterna, vilka är räntetäckningsgrad på minst 4,0 gånger samt soliditet överstigande 25 procent. Per delårsperiodens utgång uppgick räntetäckningsgraden till 7,9 gånger enligt definition i bankavtalen.

Nettoskuldsättningsgraden uppgick till 0,9 att jämföra med 0,9 vid delårsperiodens ingång. Avsikten är att sänka skuldsättningen genom eget genererat kassaflöde. 

Likvida medel, bestående av kassa- och bankmedel, tillsammans med beviljade men ej utnyttjade krediter, uppgick sammantaget till 1 131 MSEK (1 311) vid delårsperiodens utgång. 

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under kvartalet till 145 MSEK (137) och under delårsperioden till 504 MSEK (429). Ökningen är hänförligt till ett högre resultat efter finansiella poster. Rörelsekapitalet uppgick under kvartalet till -143 MSEK (-73). Trots försäljningstillväxt var lagret i stort sett konstant och förändringen förklaras av ökade kundfordringar och minskade leverantörsskulder. Under delårsperioden uppgick utbetalning för företagsförvärv till 164 MSEK (53) och utbetalda villkorade köpeskillingar relaterad till tidigare års företagsförvärv till 51 MSEK (42). Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till 180 MSEK (177) och avser framförallt investeringar i instrument för uthyrning till kunder. Utdelning har betalats till moderbolagets aktieägare med 91 MSEK (61).